高校生の頃、数学の教科書に一瞬だけ出てきた「複利」。当時は聞き流していたが、投資を始めると、よく聞く言葉だ。
いま一度、その力を検証し、複利効果を使えば、いかに容易に小金持ちになれるかを探る。
昼食は弁当！タバコはやめる！
投資本では「収入の半分を投資に回す」みたいな極端な前提も散見されるが、それができれば苦労しない。
今回は毎日外食していた昼食を前日の残り物主体の弁当にして浮いた５００円、タバコをやめて浮いた５００円の計１０００円を元手に投資する前提とする。週７０００円だから、取引ができる平日５日間で割ると、１日当たり１４００円だ。
では、どの銘柄を買うのか。目を付けたのが三菱UFJフィナンシャルグループ。１２月１３日の終値は６２８円で買いやすい。
もちろん、景気動向による株価の上下はあるが、今の株価水準はちょうど直近５年の平均あたりとなっている。
日本最大のメガバンクで、財務も健全。海外でも利益をあげている。２０年間の積み立てを考える上で、永続しそうな企業かどうかは大切な視点だ。
ただ、未来は予測できないので、今後２０年間にわたり、直近５年と同程度の株価水準にあると仮定する（筆者としては値上がり余地が大きいとみているが…）。
つまり、平均的に６３０円で安定する株を、SBIネオモバイル証券など１株単位で売買できる証券会社で、毎日２株ずつ買う。
現在、同社の配当利回りは４・５％ほど。積み立てで得た配当は２割の税金が引かれた後、そのまま株の買い増しに充てる。
初期は威力が分からない
配当は半年ごとに出る。１年間に平日は２５０日ほどあるので、半年なら１２５日。平日１日につき２株を買うので、最初の半年間は
６３０（円）×２５０（株）＝１５万７５００（円）
を投資し、税引き後２８３５円の配当を得て、配当で株を買い増す。
次の半年間で２５０株を買い増し、それまでに買った株と配当で買った株を合わせた分で得た配当で、さらに買い増し……という作業を繰り返すと、資産は下のグラフのようになる。
「元金の累計」は預金金利がほとんどゼロに近い銀行に預けた場合と考えてもいい。
見ての通り、当初はシミュレーションと元金の累計に大きな差はない。資産が１００万円を超える投資４年目の上半期、元金の累計との差は６万円にすぎない。だが、資産が２００万円を上回る６年目の下半期、その差は２０万円弱にまで広がる。
エクセルで計算した結果を見た時、筆者は数式の入力間違いかと思った。それほど大きな差が出始めている。
９年目の上半期には資産が３００万円を超える。この時、差は４２万円。１３年目の上半期に資産５００万円を突破する頃には、差は１２２万円になる。
１９年目に１０００万円を突破
１９年目の上半期には、資産が１０００万円を突破する。元金の累計と比べると、４３８万円という大きな差になる。
２０年間の投資を終えた時点では
資産１１８４万円、元金６３０万円、差額５５４万円
持ち株数１万８７９８株、税引き後の年間配当は８３万円
となる。１１８４万円あれば、売れば子ども２人が大学に通う費用にはなるし、保有し続けるなら、配当は月７万円程度の定期収入になる。地方なら賃貸アパートの家賃を払えそうな金額だ。
千里の道も一歩から。皮算用ではあるが、三菱UFJなら値上がりや増配も期待できる。昼食を節約し、禁煙すれば、他の生活水準を落とさなくても、複利の力で資産が形成できる。
複利効果、おそるべし。願わくば、高校時代にもっと詳しく教えてほしかったなあ。